Hiểu về lãi suất mở qua đêm 1%
Lãi suất mở là tổng số hợp đồng tương lai do những người tham gia thị trường nắm giữ vào cuối ngày giao dịch. Nó được sử dụng như một chỉ báo để xác định tâm lý thị trường và sức mạnh đằng sau xu hướng giá.
Không giống như tổng số cổ phiếu đã phát hành của một công ty, thường không đổi, số lượng hợp đồng tương lai đang lưu hành thay đổi theo từng ngày.
Lãi suất mở được tính bằng cách cộng tất cả các hợp đồng từ các giao dịch đã mở và trừ đi các hợp đồng khi giao dịch được đóng.
Ví dụ, Sharon, Cynthia và Kurt đang giao dịch cùng một hợp đồng tương lai. Nếu Sharon mua một hợp đồng để tham gia giao dịch mua dài hạn, lãi suất mở tăng thêm một. Cynthia cũng mua dài hạn và mua sáu hợp đồng, do đó tăng lãi suất mở lên bảy. Nếu Kurt quyết định bán khống thị trường và bán ba hợp đồng, lãi suất mở lại tăng lên 10.
Lãi suất mở sẽ vẫn ở mức 10 cho đến khi các nhà giao dịch thoát khỏi vị thế của họ, tại thời điểm đó lãi suất mở giảm. Ví dụ, lãi suất mở giảm xuống còn chín khi Sharon bán một hợp đồng. Khi Kurt quyết định thoát khỏi vị thế của mình, anh ta mua lại ba hợp đồng của mình và giảm lãi suất mở xuống còn sáu. Tại thời điểm này, cho đến khi Cynthia quyết định bán sáu hợp đồng của mình, lãi suất mở sẽ vẫn không đổi ở mức sáu.
Lãi suất mở và khối lượng là những khái niệm liên quan, một điểm khác biệt chính là khối lượng tính đến tất cả các hợp đồng đã được giao dịch, trong khi lãi suất mở là tổng số hợp đồng vẫn mở trên thị trường.
Các nhà giao dịch có thể coi lãi suất mở là dòng tiền chảy vào thị trường. Khi lãi suất mở tăng, nhiều tiền hơn sẽ chuyển vào hợp đồng tương lai và khi lãi suất mở giảm, tiền sẽ chuyển ra khỏi hợp đồng tương lai.
Các sản phẩm của CME Group có số lượng hợp đồng mở lớn nhất bao gồm Eurodollars, Kho bạc và hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán.
Phân tích lãi suất mở
Các nhà phân tích thường sử dụng lãi suất mở để xác nhận sức mạnh của một xu hướng. Lãi suất mở tăng thường là sự xác nhận xu hướng trong khi lãi suất mở giảm có thể là tín hiệu cho thấy xu hướng đang mất dần sức mạnh.
Ý tưởng là các nhà giao dịch đang hỗ trợ xu hướng bằng cách tham gia thị trường làm tăng lãi suất mở. Khi các nhà giao dịch mất niềm tin vào xu hướng, họ thoát khỏi thị trường và lãi suất mở giảm.
Dữ liệu lãi suất mở được công bố vào cuối mỗi ngày. Ngoài ra, vào mỗi chiều thứ sáu, CFTC sẽ công bố báo cáo có tên là Cam kết của Nhà giao dịch.
Báo cáo này nêu chi tiết về lãi suất mở từ các nhóm người tham gia thị trường khác nhau và liệu họ đang nắm giữ vị thế dài hay ngắn. Phân tích này cung cấp thông tin chi tiết có giá trị về những gì nhà sản xuất, thương gia, bộ xử lý, người dùng, đại lý hoán đổi và nhà quản lý tiền đang làm trên thị trường hợp đồng tương lai.
Lãi suất mở là một biến mà nhiều nhà giao dịch tương lai sử dụng trong phân tích thị trường của họ kết hợp với các phân tích khác để hỗ trợ các quyết định giao dịch. Những thay đổi lớn trong lãi suất mở có thể là một chỉ báo khi một số người tham gia nhất định tham gia hoặc rời khỏi thị trường và có thể cung cấp manh mối về hướng đi của thị trường.